معدل النسبة السنوية (APR)

يحدد سعر الفائدة الاسمي (سعر السند) الدفعة الشهرية. ويضيف APR تكلفة رسوم التمويل المدفوعة مقدمًا بمعاملتها كأنها موزعة على عمر القرض. ولأن هذه الرسوم تُنقص المبلغ المموَّل فعليًا، يكون APR دائمًا تقريبًا أعلى من سعر الفائدة الاسمي عند دفع رسوم.

مثال عملي. يعرض مُقرضان قرضًا بقيمة $300,000 لمدة 30 عامًا. يعرض المُقرض A سعر 6.5% مع $2,000 رسوم تمويل. ويعرض المُقرض B سعر 6.25% لكنه يفرض $8,000، شاملةً النقاط. دفعة المُقرض B أقل، لكن بعد احتساب الرسوم يصبح معدلا APR أقرب بكثير مما توحي به الأسعار الاسمية. ويعتمد اختيار المقترض على المدة التي يتوقع أن يحتفظ فيها بالقرض؛ فهذا سؤال عن نقطة التعادل، لا عن APR فقط.

لـ APR حدود. فهو يفترض الاحتفاظ بالقرض حتى الاستحقاق، فيبالغ في تكلفة الرسوم المقدمة لمن يعيد التمويل أو يبيع خلال بضع سنوات. وفي الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل (ARM)، يعتمد APR على افتراضات حول الأسعار المستقبلية. كما يستبعد بعض تكاليف الإغلاق، مثل بعض رسوم الأطراف الثالثة. ويعرض تقدير القرض (Loan Estimate) معدل APR في الصفحة الثالثة. وحاسبة APR مقابل سعر الفائدة تُظهر كيف تُوسّع الرسوم الفجوة.