Bảo hiểm thế chấp tư nhân (PMI)

PMI cho phép bên cho vay cấp khoản vay thông thường với tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) trên 80%. Giá phí chủ yếu tùy vào LTV và điểm tín dụng, cùng các yếu tố như mục đích sử dụng nhà, kỳ hạn vay và mức bảo hiểm. Phí được báo theo tỷ lệ phần trăm hằng năm của khoản vay và thường thu hằng tháng, dù cũng có lựa chọn đóng một lần hoặc do bên cho vay trả.

Ví dụ tính toán. Một người mua vay $300,000 với 5% tiền trả trước. Ở mức PMI minh họa 0.6% mỗi năm, phí là $1,800 mỗi năm, tức $150 mỗi tháng cộng vào PITI. Người vay có điểm tín dụng cao hơn hoặc trả trước 10% có thể có mức phí thấp hơn rõ rệt.

Theo Đạo luật Bảo vệ Chủ nhà (Homeowners Protection Act), người vay có thể yêu cầu đơn vị quản lý khoản vay hủy PMI do người vay trả khi dư nợ đạt 80% giá trị ban đầu, với điều kiện có lịch sử thanh toán tốt và đáp ứng điều kiện của đơn vị quản lý. PMI tự động chấm dứt khi dư nợ theo lịch đạt 78% giá trị ban đầu nếu các khoản thanh toán đúng hạn. Một số đơn vị quản lý cho phép hủy dựa trên kết quả thẩm định giá mới khi nhà tăng giá, theo quy định riêng của họ.

PMI là sản phẩm của khoản vay thông thường. Khoản vay FHA (Cục Quản lý Nhà ở Liên bang) dùng phí bảo hiểm thế chấp (MIP) riêng, còn khoản vay VA và USDA dùng phí cấp vốn và phí bảo lãnh. Công cụ tính PMI ước tính chi phí hằng tháng và ngày dự kiến chấm dứt.